Como aplicar o seu dinheiro

O tempo não está para grandes gastos, mas a crise financeira veio reforçar o valor da poupança para muitas famílias portuguesas. Se é dos que tem algum dinheiro para aplicar e não quer deixar o capital a render pouco, ou nada, saiba o que as instituições bancárias a operar em Portugal têm para lhe oferecer.

Se não tem a noção sobre qual a melhor forma de fazer um investimento, convém ir ao banco com algumas noções.

Numa visita como cliente mistério por onze balcões de instituições bancárias a operar em Portugal, o “Diário Económico” (DE) chegou a conclusões curiosas. São comuns imprecisões no balcões de aconselhamento dos bancos, no que diz respeito às melhores opções a tomar em caso de investimento a médio-longo prazo, com um montante de 10 mil euros.

Existe um padrão - os produtos financeiros mais recomendados foram os depósitos de taxa crescente, cuja remuneração sobe de semestre em semestre. São cada vez mais frequentes devido à expectativa de subida das taxas de juro a médio prazo e tornam-se mais atractivos já que a remuneração dos depósitos tradicionais está muito baixa. Mas esta não é a única forma que os bancos têm na hora de cativar os seus clientes.

É também frequente a recomendação de produtos estruturados, afastando assim o investimento dos mercados bolsistas. Porém, continuam a ser produtos financeiros demasiado complexos e com “truques” por vezes difíceis de entender. Desde 2008 que os produtos estruturados fazem parte das múltiplas campanhas publicitárias dos bancos, com promessas de "valor duplo", "duplo investimento" ou "super rendimento". Porém não existem fórmulas mágicas e o investidor terá de estar atento.

Recorde-se que a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) e a Associação de Defesa do Consumidor, em relatórios recentes, desaconselhavam a subscrição de produtos financeiros complexos.

Depois paira a dúvida se, nas opções de investimento apresentadas ao cliente mistério, prevaleceram critérios de selecção mediante o perfil do cliente ou recomendações feitas com o intuito de cumprir objectivos comerciais. Na ‘prospecção do mercado’, o DE constatou que a maior parte dos bancos visitados aconselhou produtos que se encontravam em campanha.

Dados positivos

Em todos os bancos visitados pelo cliente mistério, foi colocada a questão sobre a duração do investimento, importante para saber que tipo de aplicações financeiras deveriam recomendar. A avaliação do perfil de risco do cliente foi igualmente alvo de atenção de três instituições bancárias, sendo que a grande maioria dos bancos demonstraram grande cautela na recomendação de produtos de risco mais elevado.